В провинциальном городке расследуют череду загадочных убийств, имеющих признаки ритуалов. Дело не движется с мертвой точки, и среди жителей крепнет убеждение, что виной всему — местная русалка, чей образ окутан множеством преданий. Для помощи в расследовании из столицы командируют эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к сказкам о русалках, однако по мере углубления в материалы дела его уверенность постепенно дает трещину.
Параллельно с работой Бахтину приходится разбираться с давними личными проблемами. Выясняется, что много лет назад он сам жил в этом городе, где у него остались не только старые товарищи, но и бывшая супруга. Круг подозреваемых в ходе расследования неуклонно расширяется, затрагивая и людей, близких следователю. Маневрируя между требованиями закона, семейными конфликтами и противодействием со стороны главного противника, Бахтин постепенно приближается к разгадке.
